今年以来，银行业金融机构处理不良贷款的脚步加快。

3月，已有中国、、、、等10余家银行在银登中心发布转让不良贷款公告，大部分个人贷款集中在消费贷、信用卡逾期、经营贷等类别。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，对商业银行而言，不良资产收回难度较大，成功转让后，可以带来现金收入。最重要的是减轻银行资产质量包袱，为银行经营发展、支持实体经济提供有效动能。

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加快出清

3月19日，白银市平川区农村信用合作联社发布关于2025年第1期个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让项目招商公告，向有资质的资产管理公司批量转让161户个人不良贷款（共167笔），借款人均为个人，贷款类型为消费贷、经营贷，债权金额为3478.84万元，其中本金2155.65万元，利息1323.19万元，其中未诉本息占比3.13%，已诉本息占比约96.8%。

3月18日，建行甘肃省分行、浦发银行信用卡中心发布公告称，批量转让个人经营性不良贷款、信用卡不良贷款等。

同日，平安银行公告称，2024年第143期个人不良贷款转让结果出炉，由昆朋资产管理股份有限公司受让。

自2022年不良贷款转让试点工作扩围以来，商业银行不良贷款加速出清。

根据银登中心披露的数据，2024年不良贷款转让业务公告挂牌成交单数为812单，市场交易活跃度显著提升，其中，批量个人业务不良资产成交规模为1583.5亿元，项目总单数为573单。转让方涉及国有大行、股份制银行、城商行、农村中小银行等类型；不良资产以个人消费贷及经营性贷款等为主。2025年以来，已有建行、浦发银行、浙商银行、平安银行、华夏银行等20余家银行在银登中心发布转让公告及结果。

“随着试点工作的持续开展，我国个人不良贷款批量转让市场的参与者逐渐增多，转让规模不断扩大，单个资产包本息规模从试点初期的百万元级别，扩大到2021年底的亿元级别，再到2024年出现的近百亿元级别，交易热情不断攀升。”深圳市分行大湾区金融研究院研究员曾圣钧对《中国银行保险报》记者表示，总体来看，批量转让试点政策在专业集中处置个贷不良资产中发挥了积极作用，在国家扩内需、促消费战略的实施过程中，相关措施能够让金融机构轻装上阵，增强消费金融服务力度。

02

减轻资产质量包袱

值得注意的是，和不良贷款的转让量走高相伴的是不良贷款的起拍价持续走低，部分不良资产包的转让价已低于原价的1折。

平安银行2025年首单个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，该笔不良资产未偿本息总额达2.07亿元，转让起始价为422万元，相当于以0.2折的超低价出售；2月28日中原银行郑州分行发布的2025年第1期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让公告显示，该资产包的未偿本息总额高达1.92亿元，而挂牌起始价格却仅为970万元，以0.5折的超低折扣进行转让。

起拍价和不良资产包原始总额相差较大的情况也引发了市场关注。

3月14日，发布公告称，近期个别自媒体关注其以前年度已核销不良资产转让业务。此项业务是行业通行做法，依法合规，将增厚当期收益，并对其长远发展产生积极影响。

据悉，2月27日，江苏银行发布了4期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目，不良贷款的未偿本息总额约70.88亿元，逾期时间3年左右，涉及的借款人总户数约32.98万户，涉及的产品为个人网贷，且均已核销。这批不良贷款的起始价合计约为3.47亿元，相当于打了0.5折。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，除了银行面对稳定资产质量压力加大处置力度的因素外，还有转让的不良贷款本身存在逾期时间长、回收难度大等问题，因而降低了转让价格。

“个人不良贷款具有极度分散、数据量巨大、定价及损失税务认定难等特点，导致其催收处置过程的标准化程度不及对公不良贷款，不同市场参与者对个人不良贷款的处置方式及处置能力也各不相同。”曾圣钧表示。

“不良资产处置时，‘起拍价和总额相差较大’可以说是正常，甚至比较常见的。”董希淼表示，不良资产处置过程较为复杂，但其拍卖、转让、定价均已市场化。同时，银行拍卖的资产包基本上都已做过充分的减值计提，不会从当期营收中额外提取资金进行处置，不但不会对银行的当期营业利润产生负面影响，而且还会增加当期收益。

视线转回江苏银行。根据该行发布的2024年业绩快报，报告期内，该行实现营业收入808.15亿元，同比增长8.78%；归属于上市公司股东的净利润318.43亿元，同比增长10.76%。资产质量方面，报告期末，该行不良贷款率0.89%，拨备覆盖率350.10%。而2023年年报显示，截至2023年末，该行不良贷款率0.91%，拨备覆盖率378.13%。

《中国银行保险报》记者 杜肖锦

《中国银行保险报》编辑 王梦萦