百亿级私募调仓路径曝光 高毅、睿郡、正心谷重仓股浮出水面
摘要：
... 市场情绪低迷，百亿级私募如何应对？
随着上市公司半年报的陆续披露，高毅、睿郡、正心谷等多家百亿私募的最新持仓浮出水面。整体来看，邓晓峰、冯柳和董承非等知名私募基金经理积极调仓，部分百亿私募在二季度加仓了、等行业龙头股票，也有百亿私募新进入、等前十大流通股东。
中欧瑞博董事长、首席投资官吴伟志表示，在海外市场大幅波动的环境下，中国资产要大幅上涨，阶段性是有一定难度，但是，国内的经济周期与股票价格已经先行释放风险很长时间，同时，A股有着自身的运行逻辑和自己的周期。因此，投资A股需要聚焦在中国的经济、货币、政策周期。
对于接下来的市场，丹羿投资认为，出海逻辑在地缘政治的影响下，曲折上升，相应的资产价格波动也较大，但是中长期逻辑是没有问题的。下半年可能边际变化较大的是困境反转类资产，这类资产一方面基本面持续承压，另一方面很多估值已经非常便宜，有可能在刺激政策的累积下迎来基本面的企稳。
二季度，老牌龙头私募高毅资产动作不断。
数据显示，冯柳在二季度大笔加仓安琪酵母，增持幅度为2650万股，他管理的高毅邻山1号远望基金，期末持有该股3500万股，持仓市值近10亿元，位列其第二大流通股东。
安琪酵母2024年半年报显示，受国际业务高增长等因素带动，公司二季度业绩显著改善，营收和净利润两项核心指标同比、环比均有所增长。该公司第二季度实现营收36.92亿元，同比增长11.30%；实现归母净利润3.72亿元，同比增长17.62%。
此外，冯柳还加仓了海康威视、减持了。
中报显示，上半年，海康威视在企业场景数字化转型业务、境外收入和创新业务三大方面取得积极进展，营收增长率恢复至10%附近。冯柳管理的高毅邻山1号远望基金也在二季度加仓海康威视100万股，期末持仓数量和市值分别为4.12亿股和127.35亿元。同时，高毅邻山1号远望基金减持了宝丰能源1000万股，当前持仓5000万股，市值约为8.67亿元。
高毅资产旗下的另一员大将邓晓峰也在二季度进行了调仓。
邓晓峰管理的高毅晓峰鸿远、高毅晓峰2号致信基金对进行了减持，总共减持686.88万股，期末持股合计数量为8810.00万股。
值得注意的是，高毅-晓峰1号睿远、高毅晓峰2号致信基金以及高毅晓峰鸿远均现身前十大流通股东，三只产品对比上期增持了50.82万股，合计的持仓参考市值为4.26亿元。
公开资料显示，华秦科技于2022年登陆科创板，成为军工涂料第一股。作为隐身材料龙头股，华秦科技2024年上半年实现总营收4.85亿元，同比增长27.04%，归母净利润2.16亿元，同比增长17.44%。
睿郡资产、正心谷等多家百亿级私募的二季度持仓也浮出水面。
公开资料显示，睿郡资产为知名百亿级私募，核心人物为杜昌勇、王晓明、董承非等，均在行业内具备一定知名度。
二季度，董承非管理的睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募基金加仓了。同时，睿郡有孚1号私募基金还新进买入152.73万股半导体公司芯朋微，二季度末持仓市值0.56亿元。
芯朋微是一家以从事集成电路芯片产品的设计、研发及销售为主的企业。半年报数据显示，2024年上半年公司营业收入为4.53亿元，同比增加17.96%；归属于上市公司股东的净利润为4392万元，同比减少8.64%。
此外，知名私募正心谷资本创始人林利军重仓新进买入云天化。作为我国最大的磷矿采选企业之一，云天化现有磷矿储量近8亿吨，原矿生产能力1450万吨/年，擦洗选矿生产能力618万吨/年，浮选生产能力750万吨/年。今年以来，公司股价累计上涨近40%。上半年，公司实现营业收入319.93亿元，同比下降9.16%；归母净利润28.41亿元，同比增长6.10%。
数据显示，他管理的正心成长私募基金二季度末持有云天化2245.55万股，位居第三大流通股东。
对于接下来的市场判断，部分百亿私募认为存在较强的修复机会。
私募排排数据显示，截至8月9日，股票私募仓位指数为79.61%，处于年内次新高，仅次于前一周。事实上，自7月12日以来，股票私募仓位指数开始明显提升，从最低的77.76%最高上涨至80.00%，并创出年内新高，提升幅度达2.24%。
这意味着，多数私募认可当前市场处于底部区域。
从当前股票私募仓位分布来看，截至8月9日，59.14%的股票私募仓位处于满仓水平；29.09%的股票私募仓位处于中等水平；10.32%的股票私募仓位处于低仓水平；另有1.45%的股票私募仓位处于空仓水平。
近期，睿郡资产创始合伙人、执行董事杜昌勇表示，相信经济是周期，资本市场也是一个周期，在底部区域的时候，需要更加积极一点。股性转债的估值处于相对较高的位置，但是低平价的债性转债，估值是非常有吸引力的。丹羿投资认为，下一阶段，投资机会聚焦在高股息资产、出海、创新驱动和困境反转等几个方面。
